제한적 재고 스톡 옵션 차이

개인 주식 보상 계획 스톡 옵션, 제한 주식 및 제한 주식 단위, 주식 감사 권리, 팬텀 주식 5 가지 기본 종류가 있습니다. , 종업원 주식 매입 계획 각 종류의 플랜은 종업원에게 가격이나 조건에 대한 특별한 고려 사항을 제공합니다. 우리는 단순히 종업원에게 다른 투자자처럼 주식을 살 권리를 제공하지 않습니다. 미래에 정의 된 수의 년 동안 부여 된 고정 가격의 주식 제한된 주식 및 그것의 가까운 상대적인 제한된 주식 단위 RSU는 직원들에게 선물이나 구매에 의해 일정 기간 일 년 수 또는 성과 목표를 달성 한 팬텀 주식은 일정한 주식수의 가치와 동일한 미래 현금 보너스를 지급합니다 s 주식 보상 권리 SAR은 현금 또는 주식으로 지불 된 지정된 수의 주식의 가치 상승 권리를 제공합니다. 직원 주식 구매 계획 ESPP는 종업원에게 보통 할인 된 가격으로 회사 주식을 구입할 권리를 제공합니다. 주요 개념은 스톡 옵션의 작동 방식을 정의하는 데 도움이됩니다. 행사 옵션에 따라 주식을 구매합니다. 행사 가격 주식을 구매할 수있는 가격 이것은 파업 가격 또는 보조금 가격이라고도합니다. 대부분의 계획에서 행사 가격은 공정합니다 부여 시점의 주식의 시가입니다. 스프레드 행사 시점의 주식 가격과 행사 가격의 차이입니다. 옵션 기간 만기가되기 전에 종업원이 옵션을 보유 할 수있는 기간입니다. 옵션을 행사할 권리를 갖기 위해 충족되어야하는 요구 사항 - 대개 특정 기간 동안의 서비스 지속 또는 성과 목표 회의. 회사는 직원 옵티 오 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입하는 경우 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 옵션이 가득됩니다. 일부 회사는 시간별 가득 조건을 정하지 만, 목표가 충족되면 일단 종업원은 옵션 기간 동안 만기일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션 25 4 년 동안 1 년에 10 년 임 주식이 올라갈 경우, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불합니다. 10 보조금 가격과 행사 가격의 차이는 스프레드입니다. 7 년 동안 종업원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 원이 될 것입니다. 옵션의 종류 옵션은 인센티브 스톡 옵션 ISO 또는 비정규 스톡 옵션 NSO입니다. 스톡 스타트 스톡 옵션이라고도합니다. 종업원이 통계청을 행사할 경우, 주식이 아직 매각되지 않은 경우에도 보통주로 행사 금액이 과세됩니다. 해당 금액은 회사가 공제 할 수 있습니다. 행사 후 주식에 대해 법적으로 요구되는 보유 기간은 없습니다. 회사는 하나를 부과 할 수 있습니다. 행사 후 주식에 대한 후속 손익은 피고가 주식을 판매 할 때 자본 이득 또는 손실로 과세됩니다. ISO는 직원이 운동 날짜로부터 운동 날짜로부터 기본 주식 판매 및 일반 소득 세율보다 양도 소득세로 자신의 전체 이득에 대한 2 개의 세금 납부 ISO 처리 자격을 얻으려면 특정 조건을 충족해야합니다. 직원은 최소 1 년 동안 주식을 보유해야합니다 부여 일로부터 2 년 동안의 주식 매입 선택권 행사 일 수있다. 스톡 옵션 중 단지 100,000 건만이 해당 연도에 우선 행사 가능할 수있다. 부여 일의 공정 시장 가격 옵션에 의해 측정된다. 보조금 가격의 100,000만이 1 년 내에 행사 될 자격이 될 수 있음 옵션이 매년 부여되고 점진적으로 부여되는 경우와 같이 중첩 된 가득 조업이있는 경우 기업은 뛰어난 ISO를 추적하여 다른 금액으로 가득 될 금액을 보장해야합니다 보조금은 어느 한 해 동안 가치가 100,000을 초과하지 않을 것입니다. 한도를 초과하는 ISO 보조금의 모든 부분은 NSO로 취급됩니다. 행사 가격은 보조금 날짜에 회사 주식의 시장 가격보다 낮아서는 안됩니다. 직원 만이 ISO 자격을 얻을 수 있습니다. 이 옵션은 주주의 승인을받은 계획서에 따라 부여되어야하며, 계획에 따라 ISO로 발행 할 수있는 주식의 수를 명시하고 옵션을받을 자격이있는 직원 클래스를 식별해야합니다. 옵션 이사회 채택 계획을 수립 한 날로부터 10 년 이내에 부여되어야한다. 옵션은 부여 일로부터 10 년 이내에 행사되어야한다. 부여 시점에 고용주 e는 회사의 모든 발행 주식의 투표권 중 10 퍼센트 이상을 소유하고 있으며, ISO 행사 가격은 해당 날짜의 주식 시장 가치의 110 이상이어야하며 5 년 이상의 기간을 가질 수 없습니다. ISO의 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 적격 처분이라고 부르며, 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 소득세를 납부합니다. 회사는 그러나 적절한 처분이있는 경우 세금 공제가 필요합니다. 그러나 필요한 보유 기간을 만기 전에 직원이 주식을 행사하고 판매하기 때문에 실격 처리가 이루어지면 보통의 소득 세율로 종업원에게 과세됩니다 운동과 판매 간의 주식 가치의 증가 또는 감소는 양도 소득세에서 과세됩니다. 이 경우 회사는 행사 금액을 공제 할 수 있습니다. 직원이 ISO를 행사하고 언더파를 판매하지 않는 경우 연말까지 주식을 사기로 결정할 때, 행사시 옵션에 대한 스프레드는 대체 최소 세금 AMT의 목적을위한 우선 항목입니다. 따라서 주식이 매각되지 않았더라도, 행사는 직원에게 이익을 다시 추가하도록 요구합니다 반면에 다른 국가의 최저 세금 납부 기한이 남아 있는지 여부를 확인하기 위해 다른 AMT 특혜 항목과 함께 운동을 실시해야합니다. 대조적으로 NSO는 직원, 이사, 컨설턴트, 공급 업체, 고객 등 누구에게나 발행 할 수 있습니다. NSO, 그러나 ISO와 마찬가지로 옵션의 부여에는 세금이 없지만 행사할 때 보조금과 행사 가격 간의 스프레드는 경상 이익으로 과세됩니다 회사는 해당 세금 공제를받습니다 NSO의 행사 가격 공정한 시장 가치보다 적다면, 그것은 내국세 법 제 409A 항에 의거 한 이연 보상 규정의 적용을받으며, 가득액과 옵션 수령자에게 벌금이 부과 될 수 있습니다. 옵션 행사. 현금을 사용하여 주식을 구매하거나, 주식 소유권자를 주식 교환이라고 부르는 주식을 교환하거나, 주식 브로커와 협력하여 당일 판매하거나, 셀렉트 투 마켓을 실행하여 스톡 옵션을 행사할 수 있습니다. 커버 거래 이러한 후자의 두 가지는 종종 무 현금 연습으로 불리기도하지만 실제로 여기에 설명 된 다른 운동 방법도 포함됩니다. 단, 행사 가격 및 가능한 세금을 포함하여 주식이 판매 될 것이라는 사실을 효과적으로 제공합니다. 이러한 대안 중 단지 하나 또는 두 개 민간 기업은 당일 또는 판매 대 판매를 제공하지 않으며 드물지 않게 회사가 매각되거나 공개 될 때까지 운동을 통해 취득한 주식의 행사 또는 판매를 제한합니다. 2006 회계 연도 FAS 123 R에서 주식 보상 계획이 효과적이기 위해서는 기업이 옵션 가격 책정 모델을 사용하여 보조금 지급일 현재 모든 옵션 보너스의 현재 가치를 계산하고이를 자신의 비용으로 표시해야합니다 손익 계산서 인식 된 비용은 가득 조건에 따라 조정되어야하며, 보상되지 않은 주식은 보상 비용으로 계산하지 않아야합니다. 제한 재고. 공정한 시장 가격 또는 할인 가격으로 종업원에게 주식을 매입 할 수있는 제한된 재고 계획 주식은 무료입니다. 그러나 주식 인수 직원은 특정 주식 제한이 소멸 될 때까지 주식을 소유 할 수 없습니다. 일반적으로 직원이 특정 기간 동안 계속 회사에서 근무하는 경우 가득 조건 제한이 소멸됩니다. 3-5 시간 제한은 한 번에 또는 점진적으로 모두 소멸 될 수 있습니다. 그러나 회사는 특정 기업, 부서 또는 개인 성과 목표가 달성 될 때까지 주식을 제한 할 수 있습니다. 제한된 재고 단위 RSUs, 직원 제한이 사라질 때까지 실제로 주식을받지 않는다. 실제로 RSU는 샤란에 정착 된 팬텀 스톡과 같다. 회사는 주식 대신 주식을 배당하거나 투표권을 주거나 종업원에게 주주가되는 다른 혜택을 부여 할 수 있습니다. RSU를 사용하면 종업원에게 과세 대상이됩니다. 이연 보상 피고용인에게 제한된 주식이 주어질 때, 제 83 조 b 항의 선거를 할 권리가있다. 선거를 실시 할 경우, 보조금을 지급 할 때 보너스 요소의 경상 소득세로 과세된다. If If 주식은 단순히 종업원에게 부여 된 다음 바겐 세일 요소는 그들의 전체 가치입니다. 일부 배상이 지불되면, 세금은 지급 시점과 지급 시점의 공정 시장 가격의 차이에 따라 결정됩니다. 유료, 세금이 부과되지 않습니다. 신고와 판매 간의 주식 가치의 미래 변동은 경상 이익이 아닌 자본 이득이나 손실로 과세됩니다. 이온은 주식에 대해 지불 한 금액과 제한이 소멸 된 때의 공정한 시장 가치의 차이에 대한 경상 소득세를 납부해야합니다. 가치의 후속 변화는 자본 이득이나 손실입니다 RSUs의 수령자는 제 83 조 b 항의 선거를 할 수 없습니다. 고용주는 제 83 항 b 항의 선거가 이루어 졌는지 여부와 관계없이 근로자가 소득세를 납부해야하는 금액에 대해서만 세금 공제 A 제 83 항 b 선거는 약간의 위험 부담 직원이 선거를하고 세금을 납부하지만 제한이 결코 없어지지 않으면 직원 지불 된 세금을 환급받지 못하고 직원이 주식을 얻지도 않습니다. 대부분의면에서 제한된 주식 회계 옵션 회계를 제한합니다. 유일한 제한이 시간 기반 가득 조건 인 경우, 회사는 먼저 해당 시점의 총 보상 비용을 결정하여 제한된 재고를 계상합니다 그러나 옵션 가격 결정 모델은 사용되지 않습니다. 직원에게 주당 10 달러의 제한된 주식 1,000 개를 부여하면 10,000 c o 직원이 공정 가치로 주식을 매입하는 경우, 할인이있는 경우 비용이 기록되며 비용으로 간주됩니다. 제한 원가가 소멸 될 때까지 가득 기간 동안 상각됩니다. 회계는 이니셜 비용이 낮 으면 낮은 주식 가격의 회사는 보너스 지급 요건이 매우 낮아 회계 비용이 매우 낮다는 것을 알게 될 것입니다. 가득 조건이 성과에 달려 있다면 성과 목표 달성시기를 예측하고 그 비용을 인식합니다 기대 가득 기간 유효 기간이 주가 변동에 기초하지 않은 경우, 주가 변동에 기초한 경우 주가가 확정되지 않거나 적립되지 않을 것으로 예상되는 경우 보상 금액을 조정하고, 보상을 반영하도록 조정되지는 않습니다 수정 된 주식은 새로운 이연 보상 계획의 적용 대상이 아니라 RSU입니다. 펀 스톡 주식 및 주식 감사 권리. 감사 권리 SAR 및 유령 주식은 매우 유사한 개념 둘 다 본질적으로 주식을 부여하는 보너스 계획이 아니라 오히려 회사 주식의 가치에 따라 보상을받을 권리가 있으므로 감사 권리 및 가상 SAR은 일반적으로 직원에게 특정 기간 동안 명시된 주식수의 가치 상승에 기초한 현금 또는 주식 지급 팬텀 스톡은 명시된 주식수의 가치를 기초로 현금 또는 주식 보너스를 제공하며, 특정 기간의 SAR SARS는 옵션과 같은 특정 결제일을 가질 수 없으며, 직원은 SAR을 행사할 때 융통성을 가질 수 있습니다. 팬텀 주식은 배당금을 지급 할 수 있습니다. SAR은 지불하지 않을 것입니다. 지불금이 지급되면, 보너스는 근로자에게 평범한 소득으로 과세되며 고용주에게 공제됩니다. 일부 팬텀 계획은 매출, 이익, 또는 다른 목표 이러한 계획은 종종 자신의 팬텀 스톡을 성과 단위로 나타냅니다. 팬텀 스톡 및 SAR은 누구에게나 제공 될 수 있지만, 직원에게 광범위하게 제공되고 해지시 지불하도록 설계된 경우 고려 될 가능성이 있습니다 퇴직 계획을 수립하고 연방 퇴직 계획의 적용을받습니다. 신중한 계획 구조로이 문제를 피할 수 있습니다. SAR 및 팬텀 계획이 본질적으로 현금 보너스이기 때문에 회사는 지불 방법을 알아야합니다. 주식이 지급 되더라도 직원은 적어도 세금을 납부하기에 충분한 금액으로 주식을 팔고 싶습니다. 회사는 단지 지불하겠다는 약속을 했습니까? 아니면 실제로 돈을 버립니 까? 상금이 주식으로 지급되면 주식 시장이 있습니까? 직원들은 이익이 주식만큼 유령이라고 생각할 것입니다. 이 목적을 위해 마련된 실제 펀드에 있다면, 회사는 세금 외의 달러를 제쳐두고 사업장에 두지 않을 것입니다. , 성장 지향 기업은 이것을 행할 여력이 없다. 펀드 또한 누적 된 소득세에 부과 될 수있다. 반면에, 종업원에게 주식이 주어지면, 회사가 공개되면 주식은 자본 시장으로, 기업은 취득자에 의해 지불 될 수있다. 잔여 주식 및 현금 결제 형 SARs는 부채 계산의 적용을받습니다. 즉, 현금 결제 형 SAR의 경우, SAR이 유령 증권으로 결제되면 옵션 가격 결정 모델이 정정되고, 기본 가치는 매 분기마다 계산되고 최종 결제일까지 조정됩니다. 팬텀 주식은 이연 현금 보상과 동일한 방식으로 처리됩니다. 반면, SAR이 주식으로 결제 된 경우, 회계는 옵션과 동일합니다. 회사는 보조금에서 보상의 공정 가치를 기록하고 예상 서비스 기간 동안 비용을 균등하게 인식해야합니다 보너스가 성과급 인 경우 회사는 목표를 달성하는 데 걸리는 시간을 추정해야합니다. 성과 측정치가 회사의 주가와 관련되어 있다면 목표가 달성 될시기와 목표를 결정하기 위해 옵션 가격 결정 모델을 사용해야합니다 고용인 주식 구매 계획 ESPPs. Employee stock purchase plans ESPPs는 종업원이 과세 기간의 급여 공제에서 제공 기간이라고 불리는 기간 동안 돈을 따로 떼어 놓고 공모의 끝에서 주식을 구입할 수 있도록하는 공식 계획입니다 기간 계획은 내국세 법 423 조에 의거하여 자격이 부여 될 수 있으며, 자격이되지 않은 공인 플랜은 ISO와 유사한 규칙이 충족되면 직원이 계획에 따라 취득한 주식으로 자본 이득을 처리 할 수 ​​있도록 허용합니다. 주식을 사기위한 옵션을 행사 한 후 1 년 동안, 그리고 제안 기간의 첫날 이후 2 년 동안 개최됩니다. ESPP를 평가하는 것은 가장 중요한 규칙입니다. 가장 중요한 것은 ESPP를 후원하는 고용주와 학부모 또는 자회사의 직원이 참여할 수 있습니다. 계획안은 계획 입양 전후 12 개월 이내에 주주의 승인을 받아야합니다. 2 년간의 근무 기간을 가진 모든 직원이 포함되어야하며 일정 및 임시 직원뿐만 아니라 보상이 많은 종업원 회사의 자본금을 5 개 이상 보유하는 직원은 포함될 수 없습니다. 종업원은 주식의 공정한 시장 가치를 기준으로 주식을 25,000 불 이상 구매할 수 없습니다. 구매 기간의 최대 기간은 구매시 정당한 시장 가치만을 근거로하지 않는 한 27 개월을 초과 할 수 없습니다. 이 경우 구입 기간은 최대 5 년입니다. 제공 기간의 시작 또는 끝의 가격 또는 두 가지 중 낮은 가격 중 하나를 15 할인까지 제공 할 수 있습니다. 이 요구 사항을 충족하지 않는 플랜은 자격이 부여되지 않으며 특별한 세금 혜택을지지 않습니다. 전형적인 ESPP에서 직원들은 플랜에 등록하고 임금에서 얼마를 공제 ​​할지를 지정합니다. 제안 기간 동안 참여 직원은 세후 세금에 대해 정기적으로 비용을 공제합니다 주식 매입에 대비하여 지정된 계좌에 보관됩니다. 공모 기간이 끝날 때마다 각 참가자의 누적 자금은 보통 시장 가격에서 최대 15 배의 특정 할인율로 주식을 사는데 사용됩니다. 룩백 (look-back) 기능은 직원이 지불하는 가격이 제안 기간 시작일의 가격 또는 제안 기간 종료 시점의 가격 중 더 낮은 가격을 기준으로합니다. 일반적으로 ESPP는 참가자가 기한이 끝나고 누적 된 기금이 그들에게 되돌려 지도록하십시오. 또한 계획에 남아있는 참가자들에게 시간이 지남에 따라 급여 공제율을 변경하도록 허용하는 것이 일반적입니다. 주식을 매도 할 때까지 과세되지 않는다. 인센티브 스톡 옵션과 마찬가지로, 특별 조세 대상자는 1 년 2 년의 보유 기간이있다. 직원이 구매일로부터 2 년 후에 적어도 1 년 동안 주식을 보유하고 있다면 에 해당하는 경우에는 적격 처분이 있으며 직원은 실제 이익 1보다 적은 금액으로 경상 소득세를 납부하고 2) 제공 기간 시작 시점의 주가와 할인 된 가격의 차이 다른 모든 손익은 장기간의 자본 이득 또는 손실 보유 기간을 충족시키지 못하면 실격 처리가 이루어지며 직원은 구매 가격과 주식 가치의 차이에 대한 경상 소득세를 부담합니다 구매 일 기타 모든 손익은 자본 이득 또는 손실입니다. 행사시 행사시 주식의 공정한 시장 가치를 5 % 이상 할인하지 않으며 되돌아보기 기능이없는 경우 회계 목적을위한 보상금이 없다면, 그 보상금은 다른 종류의 스톡 옵션과 거의 동일하게 회계 처리되어야합니다. 지난 5 년 동안 실리콘 밸리의 사기업 보상 구조의 가장 큰 변화 중 하나는 Restricted Stock Units RSU의 사용 증가 30 년이 넘는 기술 사업에 종사하고 있었고 그 기간 내내 스톡 옵션은 독점적으로 고용주의 성공을 공유하는 수단이었습니다. Microsoft가 2007 년 페이스 북에 투자했을 때 모든 것이 바뀌 었습니다. RSUs가 인기있는 보상 형태로 등장한 이유를 이해하려면 RSUs와 스톡 옵션이 어떻게 다른지 살펴볼 필요가 있습니다. 실리콘 밸리 주식 선택권의 역사 40 년 전 실리콘 밸리의 매우 지적인 변호사가 벤처 기업을위한 자본 구조를 설계했습니다 첨단 기술 붐을 촉진하는 데 도움을주었습니다. 벤처 캐피털리스트에게 매력적인 시스템을 구축하고 직원에게 제공했습니다. 그의 목표를 성취하기 위해 그는 벤처 캐피털리스트와 보통주에게 주식 선택권의 형태로 전환 우선주를 발행하는 자본 구조를 창출했다. 우선주는 궁극적으로 보통주로 전환된다. 회사는 공개적으로 또는 인수하기로되어 있었지만, 우선 주식이 배당금 및 배당 가능성과 같은 고유 한 권리가있을 가능성이 매우 낮았 기 때문에 내가 말한 보통주보다 우선주가 더 가치있게 보일 수있는 고유 한 권리를 갖게되었습니다. 우선주에 대한 더 큰 가치의 출현은 회사가 IRS에 주식 매수 선택권 발행을 행사 가격의 10 분의 1에 해당하는 것으로 정당화하도록 허용했다. 투자자가 지불 한 주당 가격 투자자는 자신의 우선주에 대해 지불 한 가격보다 훨씬 낮은 행사 가격을 기꺼이 받았다. 왜냐하면 그것은 희석을 증가시키지 않았고 뛰어난 개인을 끌어들이는 포트폴리오 회사를 위해 엄청난 인센티브를 제공했기 때문입니다. 이 시스템은 10 년 전까지 만해도 IRS가 가격 결정 옵션을 단 10 분의 1에 결정할 때까지 많이 변하지 않았습니다. 외부 투자자가 지불 한 가장 최근의 가격은 옵션 보조금의 경우 너무 비싸지 않은 이익을 나타 냈습니다. 이사회 이사회에 새로운 요구 사항이 생겼습니다. 옵션 행사 가격을 설정할 공식 발행사는 귀하가 일반 구매할 수있는 가격입니다 옵션이 발행 된 시점의 보통주의 공정한 시장 가격으로 주식을 매입합니다. 이것은 부여 된 주식 기준 방법의 세금 처리에 대한 지침을 제공하는 IRS 코드의 섹션과 관련하여 409A 평가라고도하는 평가를 요구했습니다 제 3 자 평가 전문가로부터 그들의 보통주 보상으로. 행사 가격이 공정한 시가보다 낮은 스톡 옵션을 보통주는 수령인이 시장 가치가 행사 비용을 초과하는 금액에 대해 세금을 납부해야하는 결과를 낳습니다. 이 세금 발생 위험을 피하기 위해 약 6 개월마다 평가가 수행됩니다. 보통주의 감정 가치 따라서 공정 가치를 계산하는 방법이 훨씬 복잡하지만 옵션 행사 가격은 종종 외부 투자자가 지불 한 최신 가격의 약 1/3 수준입니다. 이 시스템은 계속해서 직원들에게 매력적인 인센티브를 제공합니다. 회사가 2007 년 페이스 북에 대한 공정한 투자를 가장 많이 고려할 것이라고 생각하는 것을 초과하는 가치 평가에서 돈을 모으는 한 가지 경우를 제외하고는 모두 한 가지 사례를 제시합니다. 이유를 설명해 드리겠습니다. 페이스 북에서 모든 것을 변경했습니다. 2007 년 페이스 북은 기업 파트너가 자체 판매 팀을 구성하면서 광고 판매를 가속화합니다. Google과 Microsoft는 Facebook 광고를 재판매하는 영예를 위해 경쟁했습니다. Microsoft는 검색 엔진 광고 경주에서 필사적으로 Google에 뒤지고있었습니다. 검색 광고를 Facebook 광고와 함께 묶어서 Google과 경쟁 우위를 유지할 수있는 기능을 원했고 Microsoft는 Facebook 정통 거래에서 우위를 점할 수있는 매우 정통한 방법을 사용했습니다. 중소기업에 투자하는 사람들은 투자로 얻은 가치에 가치를 두지 않습니다. 반복적 인 운영으로 인한 이익에만 신경을 씁니다. 따라서 Microsoft는 Facebook에 투자 할 의사가 없었으므로 40 억 달러에 2 억 달러를 투자 할 것을 제안했습니다 2007 년 페이스 북이 연간 매출을 1 억 5,300 만 달러에 이뤘다는 점을 감안할 때 마이크로 소프트는 150 억 달러가 넘는 현금을 보유하고 있기 때문에 2 억 달러를 쉽게 잃을 수 있다는 점을 감안할 때 투자 세계의 거의 모든 사람들에게 불합리한 것으로 간주되었다. 페이스 북이 acq 일 때 마이크로 소프트가 처음으로 돈을 돌려받을 권리가 있었기 때문에 그럴 가능성은 희박했다. 극단적으로 높은 가치 평가는 Facebook을위한 모집 악몽을 만들었습니다. 주식 옵션이 가치가 없다면 신입 사원을 유치하여 회사가 13 억을 초과하는 가치를 창출 할 때까지 어떻게 새로운 직원을 유치 할 것인가? 주식 1 3 억 40 억 RSU에 들어갑니다. RSUs. RSUs 또는 Restricted Stock Units는 가득 된 보통주의 주식이며, 종종 다른 제한 사항입니다. Facebook RSUs의 경우 실제 주식은 아니지만 회사가 공개되거나 인수 된 후 일반 주식으로 거래 될 수있는 팬텀 주식 페이스 북 이전에는 RSU가 거의 공개 회사 직원 전용으로 사용되었다. 개인 회사는 RSU를 발행하지 않는 경향이 있었다. 회사의 가치 평가 여부와 상관없이 청산 가격 비중이 이유 때문에 자신을 포함한 많은 사람들이 자신들이 적절한 인센티브라고 생각하지 않습니다. 자신의 지분 가치를 높이는 데 중점을 두어야하는 사기업 직원 RSU는 현재 회사 가치 평가가 타당성이없는 환경에서 지분 인센티브를 제공해야하는 회사에 이상적인 솔루션이라고합니다 몇 년 예를 들어, AirBnB, Dropbox, Square 및 Twitter 등 10 억이 넘는 평가에서 자금 조달을 폐지 한 회사들 간에는 매우 공통적이지만 초기 단계 회사에서는 자주 발견되지 않습니다. 귀하의 마일리지는 다를 것입니다. RSU는 발행 회사가 게시물 부여를 얼마나 잘 수행했는지에 독립적으로 가치가 있기 때문에 동일한 취업 회사 성숙도에 대한 스톡 옵션보다 적은 RSU를받을 수 있습니다. 각 개인 회사 업무에 대해 스톡 옵션보다 약 10 적은 RSU를 받고 약 2 3 개의 RSU 공공 회사에서 옵션으로 받게 될 것보다. 나에게 설명 할 개인 회사 예제를 제공하십시오. 1000 만 주를 가진 회사를 상상해보십시오. 1 주당 100 달러로 자금 조달을 완료 한 뛰어난 회사. 10 억 가치 평가로 바뀌 었습니다. 궁극적으로 회사가 궁극적으로 주당 300 달러의 가치가 있음을 안다면 스톡 옵션보다 11 개의 적은 RSU를 발행하여 동일한 네트워크를 제공해야합니다 값을 계산할 수 있습니다. 예제를 시각화하는 데 도움이되는 간단한 차트가 있습니다. 회사의 궁극적 인 가치는 결코 알 수 없지만 동일한 작업에 대해 RSU 수를 줄이면 RSU RSUs와 스톡 옵션은 세금 처리가 매우 다릅니다. RSU와 스톡 옵션 간의 마지막 주요 차이점은 세금이 부과되는 방식입니다. 우리는 현금 보너스와 같이 기각 된 RSUs 관리에서이 주제에 대해 자세히 다뤘습니다. 결론은 RSUs는 기득권이 있고 액상이되는 즉시 세금이 부과됩니다. 대부분의 경우 귀하의 고용주는 귀하의 RSUs 중 일부를 가득 채울 때 세금을 지불하는 것으로 보류 할 것입니다. 모든 기득권의 RSU를 보유 할 수 있도록 현금으로 지불해야하는 세금을 지불 할 수있는 옵션이 주어집니다. 어느 경우 든 RSU는 경상 소득 세율로 과세됩니다. RSU는 RSUs의 가치와 당신이 살고있는 우리는 앞서 언급 한 블로그 게시물에서 설명했듯이 RSU를 보유하는 것은 현행 가격으로 회사 주식을 더 많이 사기로 결정한 것과 같습니다. 대조적으로 옵션은 행사 될 때까지 과세되지 않습니다. 옵션의 가치가 증가하기 전에 옵션이 증가하고 83b 선거를 제출하십시오. 항상 파일 83을보십시오. 그러면 판매 될 때까지 세금을 내지 않아도됩니다. 이 경우, 적어도 1 년 운동 후, 그러면 일반 소득 세율 인 최대 약 36 대 48보다 훨씬 낮은 양도 소득세로 과세하게됩니다. 가치가 증가한 후에도 액상이기 전에 옵션을 행사하면 대체 최소 금액을 부담 할 것입니다 세 이 결정을 내리기 전에 세무사와상의 할 것을 강력히 권장합니다. 세무사를 선임하는 방법을 배우려면 세금 회계사를 선택할 때 묻는 11 가지 질문을보십시오. 대부분의 사람들은 고용주가 공개 될 때까지 옵션을 사용하지 않습니다. 그 시점에서 옵션의 가치 상승에 따른 경상 소득세를 충당하기에 충분한 주식을 행사하고 판매 할 수 있습니다. 좋은 소식은 RSUs와 달리 귀하의 세율이 적용되는 시점까지 옵션의 행사를 연기 할 수 있다는 것입니다. 상대적으로 낮음 예를 들어 주택을 살 때까지 기다릴 수도 있고 모기지 지불 및 부동산 세금 대부분을 공제 할 수도 있습니다. 또는 웰스 프론트와 같은 투자 관리 서비스에서 수확 한 세금 손실 혜택을받을 때까지 기다릴 수도 있습니다..RSUs와 주식 선택권은 아주 다른 목적을 위해 디자인되었습니다 왜 세금 처리 및 당신이 받기 기대해야하는 총계는 다량 다름 우리는 더 많은 것을 어떻게 사용이 진화했는지 공정한 제안을 구성하는 요소와 판매 시점에 대해 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다. 우리는 또한 자신의 의사 결정이 얼마나 복잡하고 구체적 일 수 있는지를 잘 알고 있습니다. 우리의 코멘트 섹션은 다른 사람들에게도 도움이 될 것입니다. 이 블로그의 어떤 것도 조세 자문, 권유 또는 제안 또는 추천으로 해석되어서는 안됩니다. 이 블로그는 투자 자문을 목적으로하지 않으며, 웰스 프론트 여기에 설명 된 상황이 어떤 결과를 초래할 것이라는 것을 어떤 식 으로든 표현하지 않습니다. 그래프 및 기타 이미지는 설명 목적으로 만 제공됩니다. 금융 계획 서비스는 고객이 금융 선물을 준비하는 데 도움을 주도록 설계되었으며 가정을 개인화 할 수 있습니다 그들의 포트폴리오를 위해 우리는 재무 계획 지침이 고객의 전체 개인 포트폴리오 Wealthfront가 제 3 자로부터 사용하는 데이터는 신뢰성이 있다고 믿지만 Wealthfront는 고객 또는 제 3자가 제공 한 데이터의 정확성 또는 완전성을 보장 할 수 없습니다. 투자 자문 서비스는 Wealthfront 고객이 된 투자자에게만 제공됩니다. 방문 또는 우리의 전체 Disclosure. Post 탐색을 참조하십시오. RSUs 대 제한 스톡 vs 스톡 옵션. 조기 또는 시작 회사에 대한 어떤 유형의 주식 인센티브가 더 좋다 RSU 또는 제한 주식 보상 또는 주식 옵션. RSUs 대 제한 주식 비교 주식 옵션. 짧은 대답은 초기 단계 또는 시작 회사 설정에서 RSU가 일반적으로 좋은 아이디어가 아니며, 옵션이 제한된 주식 보너스보다 낫다는 것이 두 가지에 달려 있다는 것입니다. 회사의 보통주의 공정한 시장 가치, 수상자가 오늘 세금을 부담 할 수있는 능력. RSU는 일반적으로 초기 단계 기업에 대한 감각을 갖추지 않는 이유. RSU는 일반적으로 일찍 제한된 주식 보너스 나 옵션보다 덜 유리하지만 무척 복잡해지기 때문에 무대 기업들만이 아니기 때문에 복잡하고 복잡합니다. 법률 및 회계 비용을 낮추려면 복잡성을 피해야합니다. RSUs는 옵션이나 제한된 주식 보너스보다 유리합니다 RSU를 사용하면 수상자가 주식을 수령 할 수있는 주식이나 옵션을받을 수 없습니다. 대신 수령자가 주식 보너스를받습니다 주식은 없지만 유닛 보너스 유닛 보너스 수령시 83 점을 선출 할 수 없습니다. 선거는 주식의 실제 주식 수령시에만 가능합니다. 옵션 수령시 83b 선거를 할 수있는 것처럼 실제 주식 수령시 선거를 할 수 있습니다. RSU 수령, 좋은데 문제는 여기에있다. 유닛상은 가득 채워질 것이다. 유닛이 가득되었을 때, 회사는 상장받는 사람에게 주식을 전달할 것이다. 그 당시에는 일반 소득으로 과세 할 수 있었고 그 당시에는 RSU가 수여되고 그로 인해 부과되는 세금이 예상되는 수혜자보다 상당히 많거나 수령인이 감당할 수 있기 때문에 주식 가치가 크게 올라간 것일 수 있습니다. 이런 이유로 초기 단계의 회사에서 상금 수령자는 일반적으로 스톡 옵션이나 제한된 주식 보너스를 선호합니다. RSU는보다 성숙한 회사, 특히 수령자에게 즉시 판매 할 수있는 능력을 제공 할 수있는 상장 회사에게 많은 의미를 부여 할 수 있습니다 세금 채무를 충당하기 위해 또는 현저한 현금 보유액을 갖고 직원들이 세금을 지원하는 데 도움을 줄 수있는 회사 또는 합리적으로 가까운 미래에 계획된 공모가있는 기업 그러나 창업 토지에서는 거의 그렇지 않습니다. 스톡 옵션의 과세. 재고 옵션은 수령시 세금이 부과되지 않는 한 공정한 시장 가격으로 책정됩니다. 받는 사람이 옵션 행사까지 세금을 연기 할 수 있기 때문에 좋은 방법입니다. 스톡 옵션 스톡 옵션의 또 다른 좋은 특징입니다. 스톡 옵션은 행사시 과세 대상이지만 세금 결과는 옵션이 비기 전 스톡 옵션인지 또는 비 자격 스톡 옵션인지 아니면 광범위하게 작성한 인센티브 스톡 옵션인지에 따라 달라집니다 다른 블로그 게시물에서보기 예를 들어, ISOs vs NQOs 참조 ISO에 NQO를 부여하는 상위 6 가지 이유 참조 스톡 옵션 행사의시기는 전형적으로 피고의 통제하에 있으며, 징후 이후입니다. 일반적으로 행사가되는 과세 대상 사건의 발생률을 통제 할 수 있습니다. 옵션이 NQO인지 ISO인지에 관계없이, 자본 이득 보유 기간은 운동이 시작될 때까지 시작되지 않습니다. 제한적 주식 보상의 과세. 제한적 주식 보상은 83b 선거를 통해 영수증을 발행하거나 83b 선거가없는 경우 가득되었을 때 과세 대상이됩니다. 두 상황 모두 문제가 있습니다. 때때로 수령자가 주식 수령시 83b 선거를하십시오. 그리고 때때로 주식 수령자는 주식이 가득되었을 때 세금을 낼 여유가 없습니다. 주식 보너스 또는 스톡 옵션을 부여할지 여부를 고려할 때 회사는 수상자가 오늘 세금을 납부 할 수있는 능력을 고려하십시오. 회사 주식의 가치가 매우 낮아 주가 상장이 오늘 많은 세금을 부과하지 않을 경우 주식 수령자가 주식을 수령 할 수 있기 때문에 주식 상금이 좋을 수 있고 그들의 자본 이득 유지 기간은 임박합니다. 해야 할 일은 무엇입니까? 할 수있는 일은 의회 대리인에게 법률 변경을 요청하는 것입니다. 나는 현 시점에서 종업원 지분을 발행 할 최적의 방법이 있다고 생각하지 않습니다. 제한된 주식 및 RSUs는 이익과 타협을 가지고 있습니다. 의회가 할 수있는 것 Dan Lear와 내가 쓴 것처럼, 그들은 비 유동적 인 개인 회사 주식에 대한 고용인의 상황에서 과세 대상이 아닌 주식의 이전을 할 수 있습니다. 표 요약 보너스 Types. 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