멋진 옵션 헷지 전략

옵션으로 헷지 투자자가 투기 및 헤지 옵션을 사용하는 두 가지 주된 이유가 있습니다. 추측 투자의 움직임에 대한 투기로 생각할 수 있습니다. 옵션의 장점은 수익 만 창출하는 데 제한되지 않는다는 것입니다 시장이 올라갈 때 옵션의 융통성으로 인해 시장이 하락하거나 심지어는 옆으로 내려갈 때도 돈을 벌 수 있습니다. 견적은 큰 돈을 벌어들이는 영역입니다 - 그리고 잃어 버렸습니다 이러한 방식으로 옵션을 사용하는 것이 그 이유입니다 옵션은 위험하다는 명성을 얻습니다. 옵션을 구매할 때 주가 움직임의 방향뿐만 아니라이 움직임의 크기와 타이밍을 정확하게 결정해야하기 때문입니다. 성공하려면 정확하게 예측해야합니다 주가가 위 또는 아래로 갈 것인지, 그리고 가격이 얼마나 변할 것인지 그리고 모든 일이 일어날 시간 프레임이 변할 것인지 그리고 커미션을 잊지는 말 것 확률이 너무 비뚤어진다면 사람들이 옵션으로 추측하는 이유 다재다능 함을 제외하면 레버리지를 사용하는 것이 전부입니다 하나의 계약으로 100 개의 주식을 관리 할 때 상당한 이익을 창출하기 위해 많은 가격 움직임을 취하지 않습니다. 헷징 옵션의 다른 기능은 위험 회피입니다 당신의 집이나 자동차를 보장하는 것처럼 이것을 보험 정책으로 생각하고, 침체에 대비하여 투자를 보장하는 옵션을 사용할 수 있습니다. 옵션 비평가는 주식 선택에 대해 확신이 서지 않는다면 당신은 헤지 (hedge)가 필요합니다. 투자를해서는 안됩니다. 반면에, 헤지 전략은 특히 대형 기관에 유용 할 수 있습니다. 개인 투자자도 혜택을 누릴 수 있습니다. 당신이 기술 주식과 그 위쪽을 이용하기를 원한다고 상상해보십시오. , 그러나 당신은 또한 모든 손실을 제한하고 싶었습니다. 옵션을 사용함으로써 비용면에서 완전한 상승을 즐기면서 당신의 단점을 제한 할 수있었습니다. 헤지 (hedge)는 종종 adva로 간주됩니다 nced 투자 전략이지만 위험 회피의 원칙은 매우 간단합니다. 이 전략의 작동 방식과 사용 방식에 대한 기본적인 이해를 읽으십시오. 이 주제에 대한보다 자세한 내용은 위험을 헤지하기 위해 파생 상품을 사용하는 방법을 읽어보십시오. 매일 헤지스 대부분의 사람들 그들이 알고 있든 아니든, 헤지에 종사하십시오. 예를 들어, 상해로 인한 소득 상실의 위험을 최소화하기 위해 보험에 가입하거나 사망 한 경우 귀하의 가족을 부양하기 위해 생명 보험을 구입하는 경우, 이것은 헷지. 보험 회사가 제공하는 보험료에 대해 월별 액수로 돈을 지불합니다. 헷지의 교과서 정의는 다른 투자의 위험을 제한하기 위해 취해진 투자이지만 보험은 실제 헤지의 한 예입니다. 월스트리트의 의미에서 헤지스 (Hedging)는 모범 사례로 가장 잘 묘사됩니다. 번지 제조 산업의 신흥 산업에 투자하고 싶다고 상상해보십시오. e 재료 및 디자인을 사용하여 가장 가까운 경쟁 업체 인 Drop보다 두 배 좋은 코드를 만들 수 있으므로 다음 달에 주가의 주가가 상승 할 것이라고 생각합니다. 불행히도 번지 코드 제조 산업은 항상 규제의 급격한 변화에 민감하며 안전 표준은 매우 휘발성이라는 것을 의미합니다. 이것은 산업 리스크라고 불립니다. 그러나 이것에도 불구하고, 당신은이 회사를 믿습니다. 당신은 단지 산업 리스크를 줄이는 방법을 찾고 싶습니다. 이 경우, 단락 중에 오랫동안 패물을 헤지 할 것입니다 그것의 경쟁자, 하락 그것의 주식의 가치는 각 회사를 위해 1,000 일 것입니다. 기업이 전체로 위로 움직이는 경우에, 당신은 밑그림에 이익을 만듭니다, 그러나에 잃으십시오 희망이 있 겸손한 전반적인 이익을 위해 떨어지십시오 기업이 명중을 걸리는 경우에, 예를 들어, 누군가 번지 점프를하다가 추락하면 돈을 잃어 버리고 돈을 버는 경우가 많습니다. 기본적으로 총 수익은 오랫동안 계속 될 것이므로 추락은 업계 위험을 줄이기 위해 최소화됩니다. 투자자가 변동성이 큰 산업에서 발판을 마련하거나 체계적 위험이있는 분야의 기업을 찾도록 도와줍니다. 자세한 내용을 보려면 짧은 판매 자습서와 주식을 단기간 내에 언제 읽을 수 있는지 알아보십시오. 확장 헤징은 금융의 모든 분야 비즈니스 예를 들어, 회사는 다른 국가에 공장을 만들어 수출 위험을 헤지하기 위해 제품을 수출 할 수 있습니다. 투자자는 풋 옵션을 사용하여 자신의 장기 포지션을 헤지 할 수 있습니다. 또는 숏 판매자가 포지션을 헤지 할 수 있습니다 콜 옵션 선물 계약 및 기타 파생 상품은 합성 도구로 헷지 할 수 있습니다. 기본적으로 모든 투자에는 헤지 펀드가 있습니다. 다양한 유형의 위험으로부터 투자자를 보호하는 것 외에도 헤징을 통해 시장을보다 효율적으로 운영 할 수 있습니다. 이것은 투자자가 주식에 풋 옵션을 매입하여 하방 리스크를 최소화하는 경우 투자자가 한 회사에 100 개의 주식을 가지고 있고 회사가 주식 k는 작년에 25에서 50으로 강한 움직임을 보였습니다. 투자자는 여전히 주식 및 그 전망을 기대하지만, 그러한 강한 움직임에 수반 될 수있는 조정에 대해 우려하고 있습니다. 주식을 팔지 않고 투자자는 만기일 전에 행사 가격으로 회사 주식 100 주를 판매 할 권리를 부여하는 싱글 풋 옵션 투자자가 행사 가격 50 및 만기일 3 개월 후 풋 옵션을 장래에 구매하면 그는 또는 그녀는 향후 3 개월 동안 주가에 상관없이 50의 판매 가격을 보장 할 수 있습니다. 투자자는 단순히 하향 위험으로부터 보험을 제공하는 옵션 프리미엄을 지불하기 만합니다. 자세한 내용을 보려면 가격 책정 위험을 줄이거 나 이전하는 것입니다. 포트폴리오, 주택 및 비즈니스를 불확실성으로부터 보호 할 수있는 유효한 전략입니다. 위험 보상과 마찬가지로 트레이드 오프, 헤지 효과로 인해 팜이 변동성이 큰 투자에 투자했을 때보 다 수익률이 낮지 만 셔츠를 잃을 위험은 낮아집니다. 관련 독서에 대해서는 실용적이고 저렴한 헤지 전략 및 ETF로 헤지하기 비용 효율적인 대안. 헤지 방법 멋진 옵션으로 멋진 미래의 위치. 멋진 미래의 무역 커뮤니티의 큰 그룹에 의한 장기 투자로 간주 될 수 있습니다. 현월 계약이 만료되는 다음 달로의 롤오버 만 ​​염두에 두십시오. 시장은 휘발성으로 변하고 이러한 상인을 수정하기 시작합니다. 개방 시점을 헤지 할 필요가 있습니다. 그런 순간에 멋진 옵션이이 상인에게 유용합니다. 근본적인 계약에 대한 보험이됩니다. 이 경우에는 멋진 미래입니다. 멋진 선물을 헤치고있는 예입니다. 그러나 시장은 단기적인 조정을 골랐다. 그래서 여기에서 상인은 그가 멋있는 미래를 잡고있는 것처럼 멋진 풋 옵션의 같은 양을 살 수있다, 여기에서 모든 손실 원인 d 하락 움직임에 의한 즉 시장에서의 손실은 그 멋진 풋 옵션으로 커버 될 것입니다. 이 절차는 멋진 옵션의 도움으로 멋진 미래 포지션을 헤지하기로 알려져 있습니다. 주식 중개인과 함께 포지션 헤징을하면 마진 요구 사항이 낮아질 것입니다. 헷지 및 마진 거래에서 마진의 대부분을 막지 마십시 오 여기서 마켓이 회복되기 시작하고 상인이 될 때까지 열린 포지션 헤지를 유지하는 트릭은 FO 만기일에 따라 적절한 파업 가격을 선택해야합니다. 당신이 근사한 미래를 잡고있는 것과 똑같은 멋진 옵션을 사들입니다. 당신은 이것을 읽어야합니다. 왜 니치 옵션은 관심있는 데이터가 멋진 미래를 위해 중요합니다. 오픈 관심은 우리에게 계기에서 열리는 총 포지션의 수를 보여줍니다. nifty options의 관심 Nifty 옵션은 NSE에서도 널리 거래되고 있습니다. 가장 활발한 옵션입니다. 옵션 사용 방법 관심있는 데이터를 열어 멋진 미래의 거래 범위 찾기 많은 상인들이 나는 그들이 단기간에 멋진 미래의 범위를 판단하기가 어렵다는 것을 알게되었으므로 오늘 나는 그걸 발견하는 방법을 가르쳐 줄 기사를 가지고 여기에있다. 멋진 선택의 기회를 가진 60 가지의 Put Option은 Nifty FO 내 분석에 흥미를 불러 일으키고 있습니다. 나는 현재 만기 시리즈의 멋진 옵션 계약을 면밀히 분석하여 풋 옵션을 기반으로 한 공개 이익이 거래자의 특별한 행동이라고 판단했습니다. Nifty 선물 및 멋진 옵션 거래의 이점 많은 바쁜 시간이었습니다. Nifty future and nifty options에 대한 연구 논문을 쓰고 싶습니다. 그러나 오늘 나는 멋진 미래와 옵션에 대한 상인 무역이 필요한 이유를 나누었습니다. Tridding Nifty Options 멋진 미래의 수준으로 전화하십시오. 멋진 미래에는 nifty options call put, 멋진 옵션으로 끌리는 대부분의 거래자 당신이 간결한 옵션에 대한 기술 분석을 적용한다면, 그것은 일하고 지원을받지 못합니다. Baveek Patel은 기술 분석가이자 inv estor, 그의 관심 분야는 주식 시장, 외환 및 금을 포함합니다. 그러나 인도 중개인을하십시오. 시장은 NIFTY 옵션을 사용하여 Nifty Futurs 포지션을 헤지 할 수 있음을 인식합니다. 이 옵션이 NIFTY에 있다고 가정합니다. NIFTY SPOT ANIDY SPOT 세계의 다른 시장 방법 예를 들어, 긴 니트시 FU 긴 니피 PUT 옵션 PUT 옵션 expiary. For 대답 때까지 선물 위치에 마진 전화 회신을 취소하십시오. 실용적이고 저렴한 헤지 전략. 헤지 펀드는 구체적으로 증권을 구입하고 보유의 관행입니다 포트폴리오 위험을 줄이기 위해 이러한 유가 증권은 포트폴리오의 나머지 부분과 다른 방향으로 움직이게됩니다. 예를 들어 다른 투자가 감소 할 때 주가가 올랐을 때 주식 또는 인덱스에 대한 Put 옵션이 고전적인 헤징 수단입니다. 헤지를 제대로하면 헤지가 크게 감소합니다 잠재적 투자 수익률을 현저히 감소시키지 않으면 서 투자의 위험에 처한 불확실성과 자본의 양. 완료 헷징은 서브 마켓 수익을 제공하기위한 투자에 신중한 접근법처럼 들릴지 모르지만 종종 헤지 (hedge)하는 가장 공격적인 투자자입니다 포트폴리오의 한 부분에서 위험을 줄이면 투자자는 종종 다른 곳에서 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다. 헤지 펀드는 투자자가 차후의 상환 의무를 이행 할 수 있도록 돕기 위해 사용됩니다. 예를 들어, 차입금으로 투자가 이루어지면 헤지 펀드가 필요합니다. 부채가 상환 될 수 있는지 확인하십시오. 또는 연금 기금에 장래의 부채가있는 경우 파탄이 막대한 손실에 대한 포트폴리오를 헤지 할 책임이 있습니다. 위험이있는 경우 위험 회피 수단의 가격 결정은 기본 증권의 잠재적 인 하락 위험과 관련됩니다. 규칙, 헤지의 구매자가 판매자에게 양도하고자하는 하측 리스크가 클수록 헤지 펀드는 더 비싸게됩니다. 리스크 및 결과적으로 옵션 가격 결정, 1 차적으로 시간과 변동성의 함수입니다. 추론은 보안이 매일 중요한 가격 변동을 할 수있는 경우 향후 몇 주, 몇 달 또는 몇 년 만료되는 해당 보안 옵션이 매우 위험 할 수 있으므로, 반면에, 보안이 매일 안정적으로 비교적 안정적이라면, 하락 위험이 적으며, 옵션이 덜 비쌀 것입니다. 이것은 상관 된 증권이 때때로 헤지 목적으로 사용되는 이유입니다. 개별 소형주가 너무 휘발성 인 경우 저렴한 가격으로 헤지하기 위해 투자자는 Russell 2000의 작은 종목 지수를 대신 헤지 할 수 있습니다. Put 옵션의 파업 가격은 매도인이 취하는 위험 금액을 나타냅니다. 파업 가격이 높은 옵션은 가격이 비싸지 만 더 많은 가격을 제공합니다 보호 물론, 어떤 시점에서 추가 보호 구매 비용은 더 이상 효과적이지 않습니다. 예 - 아래쪽 위험에 대한 헤징. SPY, SP 500 지수 ETF는 147 81로 거래되고 있습니다. De 예를 들어, 파업 가격이 높을수록 투자 위험이 낮아 지지만 전반적인 투자 수익은 하향 조정됩니다. 가격 이론 및 실제 이론에 따르면, 풋 옵션과 같은 완벽하게 가격이 책정 된 헤지 (hedge)는 제로섬 거래가 될 것입니다. 풋 옵션의 구매 가격은 기본 증권의 예상 하락 리스크와 정확히 같을 것입니다. 그러나 이러한 경우라면, 물론 투자는 헤지하지 않을 것입니다. 물론, 시장은 그다지 효율적이거나, 정확하거나 관대하지 않습니다. 실제로 대부분의 유가 증권에 대해, Put 옵션은 마이너스 평균 지불금으로 감가 상각되는 증권입니다. 여기서 세 가지 요소가 작용합니다 . 가변성 프리미엄 - 원칙적으로 내재 변동성은 대부분의 유가 증권의 실현 변동성보다 일반적으로 높습니다. 대부분의 경우 이러한 현상은 여전히 ​​상당한 학술 토론에 개방적이지만 결과는 투자자가 하향 보호에 대해 정기적으로 초과 지불한다는 것입니다. 인덱스 드리프트 - 주식 지수 및 관련 주가는 시간이 지남에 따라 상승하는 경향이 있습니다. 기본 보안의 가치가 점진적으로 증가하면 관련 put의 가치가 하락합니다. 감퇴 - 모든 긴 옵션 포지션과 마찬가지로, 옵션이 만료일에 가까워지면 매일 값의 일부가 손실됩니다. 옵션의 남은 시간이 줄어들면 감퇴 비율이 증가합니다. Put 옵션의 예상 지불 항목은 비용에있어 투자자가 직면 한 어려움은 필요한만큼의 보호를 구입하는 것입니다. 일반적으로 구매는 낮은 가격으로 구매하고 보안의 초기 하락 위험을 가정합니다. Spread Hedging Index 투자자는 종종 심각한 가격 하락에 대비하여 헤징에 더 관심이 있습니다 이러한 유형의 가격 하락은 예측할 수없고 상대적으로 일반적이기 때문에 감소합니다. 이러한 투자자에게는 베어 퍼트 스프레드가 비용 효율적인 솔루션이 될 수 있습니다. 투자자가 더 높은 가격으로 풋을 매입 한 다음 동일한 만기일을 가진 더 낮은 가격으로 하나를 판매 함 최대 지불금이 두 파업 가격의 차이이기 때문에 투자자는 제한된 보호만을 제공한다는 점에 유의하십시오. 수시로 경미한 정도의 경기 침체를 감당할 수있는 충분한 보호 장치입니다. 예 - 곰 퍼트 스프레드 전략. 러셀 2000 ETF를 80 대 63으로 거래합니다. IWM을 구입하여 160 일 동안 76 만주를 3 20 계약으로 만료합니다. IWM은 68은 1 41 계약으로 160 일 동안 만료 됨. 거래 1 79 계약. 이 예에서, 투자자는 1 79 계약에 대해 160 일 동안 76-68의 하방 보호를 8 점 구입합니다. ETF가 76로 하락하면 보호가 시작됩니다. IWM 옵션은 가격이 저렴하고 유동성이 높습니다. 유동성이없는 다른 유가 증권의 옵션은 스프레드 거래가 수익성이 떨어지는 매우 높은 매수 호가 스프레드를 가질 수 있습니다. 시간 연장 및 Put Rolling 헤지에서 최대 가치를 얻는 또 다른 방법은 가능한 가장 긴 풋 옵션을 구매하는 것입니다. 6 개월 풋 옵션은 일반적으로 3 개월 옵션의 두 배가 아니며, 가격 차이는 약 50입니다. 옵션을 선택하면 추가 월의 한계 비용은 마지막보다 낮아집니다. 예 - 장기 Put Option 구매. IWM에 78 옵션 20.WWM은 Russell 2000 추적자 ETF입니다. 위의 예에서 장기 투자자에게 가장 비싼 옵션은 또한 하루에 최소의 비용으로 보호를 제공합니다. 이것은 또한 풋 옵션이 매우 비용 효율적으로 확장 될 수 있음을 의미합니다. 투자자가 6 개월간 특정 옵션 파업 가격, 그것은 파업과 같은 파업에서 12 개월 옵션으로 바꿀 수 있습니다 이것은 반복해서 할 수 있습니다 연습은 풋 옵션을 롤링이라고합니다. 앞으로 옵션을 롤링하고 가격을 가까이에 계속 , 여전히 다소 아래에 있지만, 투자자가 수년간 헤지 펀드를 유지할 수있는 시장 가격 지수 선물이나 합성 재고 포지션과 같은 위험한 레버 리징 투자와 함께 사용하면 매우 유용합니다. 달력 스프레드 풋 옵션에 추가 개월을 추가하는 비용이 감소하면 캘린더 스프레드는 미래의 날짜에 싼 헤지 펀드를 배치합니다. 일정 스프레드는 장기 풋 옵션을 구입하고 동일한 파업 가격으로 단기 풋 옵션을 판매함으로써 생성됩니다. 예 - 일정 스프레드 사용 INTC의 100 주를 구매합니다 마진 24 50. 하나의 풋 옵션 계약 100 주 25 만료 180 일, 90 일 한 풋 옵션 계약 100 주 25 만료 540 일 3 20.이 예에서 투자자는 인텔의 주가가 고맙게 생각하고, 짧은 풋 옵션은 180 일 동안 무용지물이되어 다음 360 일 동안 헤지 펀드로 긴 풋 옵션을 남겨 둡니다. 위험은 투자자의 하강 위험이 잠시 동안 변하지 않는다는 것입니다. 다음 몇 달 안에 주식 가격이 크게 하락하면 투자자는 어려운 결정에 직면 할 수 있습니다. 긴 풋을 행사하고 남은 시간 가치를 잃어 버리면됩니까 아니면 투자자가 단기 매매를 사야하고 더 많은 돈을 버는 위험을 감수해야합니다 호의적 인 상황에서 캘린더 스프레드를 적용하면 값싼 장기 헤지 펀드가 무기한으로 롤백 될 수 있습니다. 그러나 투자자는 실수로 새로운 위험을 초래하지 않도록 시나리오를 매우 신중하게 고려해야합니다 포트폴리오 매니저는 보험사에게 받아 들일 수없는 리스크를 양도하는 것으로 볼 수 있습니다. 이는 프로세스를 2 단계 접근 방식으로 만듭니다. 먼저, 어떤 위험 수준을 수용 할 수 있는지 결정합니다. 비용 효과적으로이 위험을 전가합니다. 원칙적으로 파업 가격이 낮은 장기적인 풋 옵션이 최고의 헤지 가격을 제공합니다. 초기에는 비싸지 만, 시장 당 일일 비용은 매우 낮을 수 있으므로 장기 투자에 유용합니다. 이러한 장기 풋 옵션은 만기가 늦어지고 가격이 높아질 수 있으므로 적절한 위험 회피가 항상 이루어집니다. 일부 투자는 다른 회사보다 헤지하기가 훨씬 쉽습니다. 일반적으로 광역 인덱스와 같은 투자는 개별 주식보다 헤지 화하기가 훨씬 저렴합니다. 변동성이 낮 으면 풋 옵션이 저렴 해지며 유동성이 높기 때문에 스프레드 거래가 가능합니다. 그러나 헤징은 갑작스러운 위험을 제거하는 데 도움이됩니다 가격 하락, 장기 실적 악화를 막을 수는 없다. 다변화 리 밸런싱, 징계 보안 분석 및 선발 등과 같은 다른 포트폴리오 관리 기법 대신 보완책으로보아야한다.